迪马股份(600565.CN)

迪马股份拟分拆东原澄方赴港上市

时间:20-12-08 00:47    来源:东方财富网

原标题:迪马股份(600565)拟分拆东原澄方赴港上市

迪马股份(600565)拟将旗下控股子公司重庆东原澄方实业有限公司(简称“东原澄方”)分拆至香港联交所主板上市。迪马股份表示,本次分拆东原澄方独立上市能够增强其资本实力,提供多元化发展渠道,有助于做大做强物业服务板块,提高物业管理服务的持续营运能力及整体实力。

今年以来,内地房地产公司掀起了物业板块赴港上市热潮。据不完全统计,已有十余家公司发布或实施相关计划,包括正荣地产、绿城中国、弘阳地产、金融街控股、建业股份、鸿坤集团等。

公开资料显示,东原澄方原为迪马股份全资子公司。近一年来,或为推进分拆上市进程,东原澄方历经多次增资扩股及股权变更,迪马股份的持股比例被逐步稀释至51.04%。2019年12月,东原澄方实施员工股权激励计划,公司及下属子公司董事、高管及核心人员13人通过持股平台天津盛益合企业管理咨询合伙企业(有限合伙)(以下简称“天津盛益合”),向东原澄方增资199.47万元。天眼查数据显示,东原澄方后续又引入了栢天有限公司、嘉实物业管理投资有限公司等投资人。截至目前,上述三位股东持股比例分别为9.98%、25.41%、13.57%。

数据显示,东原澄方2018年度营业收入为5亿元,净利润为8636万元;2019年度净利润下滑至5491万元,未超过上市公司净利润的50%;截至2019年末,净资产为1.73亿元,未超过上市公净资产的30%。除自身从事物业服务外,东原澄方旗下还拥有近十家控股子公司,其中包括上海澄方物业服务有限公司、重庆新东院物业管理有限公司等。

据悉,为推进本次分拆上市,东原澄方将整体变更设立股份有限公司,鉴于公司所持股份均为未上市的内资股,后续将委托东原澄方择机向中国证监会申请将相关股份全部或部分转为境外上市外资股,并在香港联交所主板上市交易,实现“全流通”。

迪马股份目前主营业务涵盖房地产、专用车制造、物业管理、商业运营等多个板块,而房地产业务营收占比超8成,系“扛把子”业务,旗下东原地产与龙湖、金科一起享有“渝派三强”称号。

东原地产主要围绕一二线城市进行战略布局,截至半年度末,在建、拟建项目达73个,覆盖上海、广州、南京、杭州、苏州、重庆、成都、武汉、郑州、西安、贵阳、长沙、昆明等重点城市,并在上半年首次进入石家庄、肇庆、宁波、丽水等市场。

受疫情影响,迪马股份业绩有所下滑,前三季度实现营业收入64亿元,同比增长0.28%,归母净利润为3.28亿元,同比下滑42.33%。

在多元化融资渠道方面,公司除与各类金融机构及非金融机构保持间接融资合作的同时,尝试推进公司债、防疫债、供应链ABS、商业地产抵押贷款支持证券等融资渠道,成功发行“中泰资管-SAC大厦信托受益权资产支持计划”11.6亿元,债务结构持续优化,净负债率降至54.55%。

业内人士表示,在地产存量时代,房地产企业需要在存量房产中持续挖掘增长点,而物业服务本身的轻资产、持续回报特点,颇受资本市场追捧,分拆上市呼声也较高。但即便分拆上市,物业板块对地产母公司的开发规模依然较为依赖,后续能否打开市场实现可持续发展依然是重中之重。

(文章来源:证券时报)